진정성이 의심될 땐 돈이 어디에 쓰이는 지를 보아야 한다. 이는 주로 정치권에서 통용되는 말로 한 국가 및 정책의 방향성을 이끄는 지표 가운데 ‘돈’의 흐름만큼 선명하고 진정성 있는 지표는 없다고 할 수 있겠다.

중국이 반도체 굴기를 선언한 지 10년이 다 되어 가고 있다. 2015년 반도체 굴기를 선언하고 자급률 70%를 목표로 삼았지만 현재 중국의 반도체 자급률은 사실상 제자리 걸음인 것으로 업계 관계자들은 평가하고 있다.

그렇다면 중국의 반도체 굴기는 실패한 것인가 묻는다면, 중국 반도체 굴기는 여전히 뗄감을 추가하며 업계를 달구고 있다고 볼 수 있다. 중국의 진심, 중국의 반도체 내재화를 위한 진정성은 돈에서 묻어난다.

■ ASML 1Q24 실적 보고서, 중국 비중의 증가
최근 ASML이 2024년 1분기 실적 보고서를 공개했다. 공개된 자료에는 올 1분기가 지난 2023년 4분기 대비 생산 장비 매출이 39억유로로 30% 감소한 장비 매출 실적을 기록했다. 

이때 유럽을 제외한 한국, 미국, 대만 등 주요 반도체 플레이어 3국향 장비 출하 비중이 감소한 것과는 대조되는 중국향 장비 출하 증가가 돋보인다. 지난 분기 39%의 비중으로 ASML 내 가장 많은 장비 구매 포지션을 차지했던 중국이 이번 1분기는 49%까지 비중을 확대하며 사실상 ASML에서 출하되는 제품의 절반을 가져가고 있는 상황이다.

미국의 첨단 반도체 제재로 EUV 수출은 막힌 상황에서 레거시 반도체 등 28나노 이상 공정에 집중하며 장비를 끌어모으는 형국이다. 미국이 DUV 장비 규제가 서두르며 그물망을 넓게 펼쳤으나 중국이 규제가 작동하기 이전까지 최대한 장비를 소위 ‘영끌’한 것으로 풀이된다.

이승우 유진투자증권 센터장은 ‘대중국 수출 전략 전환 포럼’에서 “최근 ASML 실적에서 중국 매출 비중이 굉장히 높은데 이는 미국의 추가 수출 규제 이전에 일단 장비를 끌어온 것”이라고 분석하며 “일정 부분 리버스 엔지니어링(역설계) 시도가 우려되며 중국이 자체 기술을 확보해 가는 방향성을 유심히 살펴볼 필요가 있다”고 지적했다.

■ 2023년 글로벌 장비 지출, 中 독보적 큰손
 
SEMI가 발간한 최신 ‘반도체 장비시장통계 보고서’에 따르면, 중국은 2023년 장비 지출에서 압도적 큰손임을 증명했다.

전세계 반도체 장비 지출액은 1,063억달러로 이 가운데 중국이 366억 달러를 기록하며 전체 34.4% 비중을 차지했다. 이 다음으로 한국과 대만이 190억달러, 북미가 120억달러, 일본과 유럽이 각각 79억달러와 64억달러를 기록했다. 

지난해 대비 장비 지출액이 증가한 지역은 중국과 북미가 유일하다. 북미는 반도체 보조금과 리쇼어링 및 프렌드쇼어링에 힘입어 인텔과 같은 미국 반도체 기업의 투자지출 확대를 비롯해 삼성, SK하이닉스, TSMC 등이 미국 내 공장 구축 및 확대 등으로 미국향 장비 지출이 확대된 것이 증가 요인으로 손꼽을 수 있다.

그럼에도 중국은 북미 대비 투자 지출 규모 면에서 차이가 난다. 북미 장비 지출액 대비 3배에 가까운 360억달러 지출 비용이 한 해 발생하며 중국은 반도체 장비 업계 핵심 시장으로 자리매김했음을 가시적으로 증명했다.

■ 레거시 칩 지배력 강화 中

미국이 첨단 노드에서 견제하는 만큼 해당 시장에서 중국이 자체 기술력을 확보하긴 쉽지 않을 전망이다. 반면 28나노 이상의 레거시 공정 기술을 활용해 중국은 레거시 칩을 대량으로 생산해내고 있다.

사우스차이나모닝포스트(SCMP)에 따르면 “중국의 IC 생산량이 1분기 40% 증가한 981억개를 기록했다”고 언급하며 “이는 중국이 첨단 칩 제조 장비 제한에 따른 레거시 칩 생산을 확대하고 있다는 신호”라고 덧붙였다.

트렌드포스에 따르면 중국의 전세계 28나노 이상의 성숙 공정에서 2027년까지 39%에 이를 것으로 예상한다고 밝힌 바 있다. 이렇게 생산된 중국의 레거시 칩은 광범위한 자동차 및 IoT, ICT 중소형 전자제품, 디지털 가전 등에 공급망으로 편입될 수 있다.

특히 중국은 차세대 반도체 생산시설로 전력 반도체 분야에 대규모 투자를 감행하고 있다. 선전에 6인치 SiC 생산공장이 건설 중이며, 안휘성에 전도성 SiC 기판 24만개 및 에피택시 5만개 생산공장이 건설 중인 것으로 전해진다.

이외에도 산둥, 상하이, 저장성, 장쑤, 지린 등지에서 SiC 및 GaN 생산공장이 건설 및 생산 중에 있는 것으로 조사됐다. 전문가들은 차세대 전력 반도체 분야에서 국내 기술이 중국과의 기술 및 지분 투자를 협력할 수 있는 시장 니즈가 있을 것으로 봤지만 협력 시 기술 유출 등의 면에서 민감한 부분들이 있을 것으로 내다봤다.

■ 中 제조업 비중 > G7, 中 블랙홀에 韓 중소 시름

중국의 산업 굴기는 반도체보다는 제조업 비중 상승에서 그 파급력이 더 크다. 중국의 제조업 비중은 실로 거대하다.

유럽의 경제정책연구센터(CEPR)의 최신 자료에 따르면 전세계 제조업 비중에서 중국은 2020년 기준 중국을 제외한 세계 상위 10개국의 제조업 비중을 중국 비중이 단독으로 대등할 만큼 높았다. 40%에 육박하는 중국의 제조업 비중은 10%대를 차지하는 미국과 일본 등에 비교하면 압도적인 수치이며 G7을 뛰어넘는 것으로 전해진다.

부가가치 기준에서도 중국의 제조업 비중은 2022년 기준 30%로 금액으로는 4조9,800억달러에 이른다. 이는 미국과 EU의 제조업 부가가치와 비교할 때 2배 수준이다. 강력한 제조업 기반에는 IoT, AI CCTV, 도어락, 소규모 IT 기기, 노트북과 스마트폰 등 광범위한 IT 디바이스 제조가 한 축을 담당하고 있다.

국산 스마트 제품을 유통하는 한 국내 관계자는 “중국이 6개월이면 스마트 도어락이든 AI CCTV든 IoT 신제품이든 다 카피품을 만들어 낸다”면서 “단가도 절반 이하로 공급해 국내 중소 IT 개발업체나 스타트업들이 살아남을 수 없는 환경”이라고 호소했다.

■ 韓-中, 메모리 격차는 여전, 설계는 뒤쳐져

이승우 센터장은 중국의 반도체산업 격차를 한국과 비교해 평가했다. 메모리에서는 D램이 4~5년, 낸드플래시가 1~2년 격차로 평가하며 설계 부문에서는 중국이 한국을 앞서간다고 분석했다.

중국의 반도체 굴기는 당초 공식 선언한 자급률 75%에는 한참 못 미치는 20%내외거나 그것에도 못 미치는 수준으로 전문가들은 예측하고 있다. 이 센터장은 “현재 중국의 전자산업은 한국 없이는 지속되기 어려우며 중국 수출 1위가 전자 및 반도체 제품이다”라며 그럼에도 중국이 강한 것은 제조에 있다고 지적했다.

전세계 주요 전자기기 및 전자조립시장이 중국이 석권한 상황이다. 델, HP, 레노버, 애플 등 대부분의 노트북 조립과 제조가 중국에서 이뤄져 해외로 수출되고 있는 실정이다.

중국의 제조업 기반에는 한국 반도체가 있는 가운데 미국의 제재로 설계 부문에서도 중국이 제동이 걸릴 것으로 보인다. 이에 향후 2~3년 내 국내 팹리스 기반을 발전시켜 해외 시장으로 뻗어나갈 수 있도록 생태계 마련이 필요할 것으로 점쳐진다.